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震惊!AI基金9年仅赚11%惨遭打脸,基金经理“踩雷”关键点曝光
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,自2022年6月21以来,该基金年化
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为28.59%,高于同类平均水平;最大回撤为-48.39%,差于同类平均水平。综合该基金的年化
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和最大回撤在同类基金中的排名,该基金风险较高。该基金区间年化夏普比率为-0.66%,低于同类平均水平。 落后的业绩,也让基民的吐槽,见下截图: 上图来源:基金吧 另附曲扬在管产品表现: 分析基金经理们在管理前海开源人工智能主题A期间,有六点关键失误: 第一,偏离基金主题,未能聚焦人工智能核心标的; 比如在2022年6月之后,人工智能行业经历了快速的技术迭代和市场变化,尤其是大模型技术的突破性进展。然而,曲扬在2022年6月之后的调仓操作中,并未及时加大对人工智能核心标的的配置力度。相反,基金在2022年6月30日的重仓股中,宁德时代、比亚迪等新能源股票占据重要位置,而人工智能相关股票配置比例相对较低。 第二,持仓过于集中,抗风险能力差; 根据Wind数据,截至2024年12月31日,该基金前十大重仓股合计占基金资产净值的77.21%,占股票投资市值的77.21%。这意味着基金的大部分收益和风险都集中在少数几只股票上,一旦这些股票出现大幅回调,基金净值将受到严重影响。 第三,调仓频繁但效果不佳,胜率和翻倍率偏低; 第四,风险收益比失衡,高
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与低夏普比率并存; 第五,未能及时调整策略,错失人工智能行业的发展红利; 第六,业绩持续落后,持有人体验差。 作为一个在市场里摸爬滚打多年的老基民,我对这事儿有几个看法。 首先,主题基金这个坑真的太深了。什么人工智能、新能源、元宇宙,听起来都特别高大上,但往往都是"理想很丰满,现实很骨感"。这些主题基金容易受到市场情绪和政策风向的影响,波动性极大,长期持有的风险不容小觑。 其次,明星基金经理的光环有时候真的会蒙蔽我们的双眼,我们要看长期业绩说话,不能光听故事。 最让我感慨的是,公募基金行业这几年变化真的太快了。顶流基金经理今天还在台上侃侃而谈,明天可能就悄无声息地退场了。这背后反映的是整个行业的激烈竞争和优胜劣汰。 不过话说回来,我们也不能把所有责任都推给基金经理。投资本来就是有风险的事情,我们基民自己也要承担相应的责任。选基金的时候,不能只看名气和概念,还要看基金经理的历史业绩、投资风格是否稳定、基金公司的整体实力等等。 现在回头看,曲扬的离任或许是一个必然的结果。1.18%的年化回报,确实很难向投资者交代。而且随着AI概念的降温,主题基金的日子也越来越不好过。 从数据来看,曲扬管理的基金在2020-2021年的牛市中确实表现出色,但在随后的调整中回撤幅度过大,这暴露出风险控制能力的不足。更重要的是,基金公司在营销过程中往往只强调历史业绩,对风险提示不够充分,导致很多新手基民在高位接盘。 这件事给我们的启示是: 第一,不要盲目追逐明星基金经理,过往业绩不代表未来收益; 第二,买基金一定要分批建仓,避免一次性重仓; 第三,要学会止损,不要死扛到底; 第四,选择基金时要看重基金经理的风控能力,而不仅仅是收益率。 说到底,投资就是认知的变现。很多基民亏钱,根本原因还是对市场缺乏基本认知,被营销话术忽悠,在错误的时间做了错误的决定。 抛砖引玉:你觉得基金经理应该为投资者的亏损承担多大责任?是市场风险还是管理能力问题?
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金融界
11小时前
日本央行量化紧缩冲击日经225:优衣库、东京电子等蓝筹股承压
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易战担忧拖累。 阿部明美表示:“当债券
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飙升,投资者倾向抛售蓝筹股以降低风险敞口。”她建议关注低估值、国内导向的股票,如IT服务和消费品公司,以对冲风险。 例如,Fast Retailing因其在日经225中的高权重(7.5%),在市场调整中首当其冲。 债券收益率与市场联动 日本国债收益率的快速上升对股市构成直接威胁。5月20日,20年期国债拍卖表现不佳,收益率创历史新高,引发市场对需求不足的担忧。 三井住友DS资产管理首席宏观策略师川北雅之(Masayuki Kichikawa)表示:“投资者仍在寻找与政策利率(如1.25%)匹配的收益率均衡点。”他认为,债券市场波动将持续影响股票选择策略,尤其对高估值成长股的冲击更为显著。X平台用户@wushi0001批评日本央行“缺乏魄力”,反映市场对政策犹豫的不满。 银行系统流动性挑战 村木正雄指出,量化紧缩将进入减少银行系统过剩流动性的阶段,可能加剧存款竞争并引发市场不稳定。 2025年4月7日,银行股如三菱UFJ金融集团和瑞穗金融集团分别下跌10.4%和10.7%,反映市场对流动性收紧的担忧。 尽管如此,银行因利率上升而受益,2024年第一季度净收入增长56%。 村木建议,投资者可关注受益于国内消费复苏的零售和旅游相关股票,以平衡风险。 全球量化紧缩对比 与美联储相比,日本央行的量化紧缩步伐较缓。美联储首年资产负债表缩减10%,而日本央行仅3%。 尽管如此,村木正雄警告,长期影响不容忽视,股票等受益于量化宽松的资产可能面临回调压力。 然而,美国股市在美联储紧缩期间仍表现强劲,表明市场韧性。2025年4月,标普500指数仅下跌10.6%,显示全球市场对紧缩的适应能力。 日本投资者需权衡国内政策与全球环境,谨慎配置资产。 央行 紧缩幅度 市场影响 日本央行 债券持仓降3% 日经225波动加剧 美联储 国债规模降10% 标普500下跌10.6% 编辑总结 日本央行量化紧缩政策的谨慎推进为市场带来双重影响:一方面,减缓债券购买稳定了收益率飙升的局面;另一方面,流动性收紧对日经225指数构成潜在压力,尤其是成长型蓝筹股如Fast Retailing和东京电子。投资者需关注债券收益率与股市的负相关性,优先选择低估值、国内导向的资产以降低风险。全球紧缩经验表明,市场韧性可部分抵消政策冲击,但纪律性风险管理和对关键时机的把握仍是成功的关键。未来,央行政策的透明度和执行力度将决定日本股市的稳定性。 2025年相关大事件 2025年6月17日:日本央行以9-0投票维持利率0.5%不变,宣布2026年4月起每季度减持2000亿日元国债,月度购债规模将逐步降至2万亿日元。——信息来自X平台@Rumoreconomy 2025年5月20日:20年期日本国债拍卖需求低迷,收益率创历史新高,引发市场对日本央行干预能力的质疑。——信息来自路透社 2025年4月9日:日经225指数下跌近4%,科技股如Advantest和东京电子领跌,受日元升值和全球贸易战担忧影响。——信息来自路透社 2025年4月7日:银行股暴跌,野村控股下滑13.2%,三菱UFJ和瑞穗金融分别下跌10.4%和10.7%,反映流动性收紧担忧。——信息来自路透社 2025年4月8日:日经225反弹6%,东京电子和Advantest分别上涨8.7%和11.8%,市场对全球经济复苏预期升温。——信息来自路透社 国际投行与专家点评 2025年6月10日,戴维·塞马亚(David Semaya),三井住友信托资产管理执行主席:“日本股市的韧性源于企业治理改革和稳健基本面,但量化紧缩可能导致短期波动,投资者应关注国内消费驱动的股票。”——信息来自日本政府官网 2025年5月15日,川北雅之(Masayuki Kichikawa),三井住友DS资产管理首席宏观策略师:“债券收益率的快速上升正在重塑市场,成长股面临更大压力,投资者需调整策略以应对波动。”——信息来自路透社 2025年4月20日,苗永崎(Mia Nagasaka),摩根士丹利股票分析师:“新NISA计划推动零售投资热潮,但量化紧缩可能限制股市上行空间,建议关注低估值资产。”——信息来自摩根士丹利官网 2025年4月10日,泽田真希(Maki Sawada),野村证券股票策略师:“缺乏关税政策清晰度加剧市场不确定性,量化紧缩可能进一步放大蓝筹股的下行风险。”——信息来自路透社 2025年3月5日,理查德·凯伊(Richard Kaye),Comgest资产管理投资组合经理:“尽管量化紧缩带来挑战,日经225仍具上涨潜力,可能达到42000点,关键在于企业盈利的持续性。”——信息来自彭博社 来源:今日美股网
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13小时前
6.5万亿美元三巫日来袭:标普500或迎剧烈波动
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月19日建议,投资者可通过购买CBOE
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指数(VIX)看涨期权对冲风险,目标价18点,预期VIX可能因宏观不确定性升至24.5点。 长期投资者则需关注三巫日后的市场趋势。Ryan Detrick(Carson Group首席市场策略师)6月18日在X平台发帖称:“6月三巫日后一周,标普500历史平均回报率为-0.52%,需警惕短期回调。” 此外,特朗普4月2日关税政策临近,可能进一步加剧市场不确定性。 策略上,投资者可考虑以下措施:1)设置止损单,限制潜在损失;2)利用纸面交易模拟三巫日策略;3)关注开盘和收盘时段的异常波动,寻找套利机会。 编辑总结 6.5万亿美元规模的三巫日为美国股市带来了短期波动风险,但其影响更多体现在到期后的市场调整。标普500在钉仓效应和正伽玛状态下保持了5月以来的稳定,但随着期权集中到期,做市商对冲压力减弱,市场可能重现震荡。投资者需平衡机会与风险,短期交易者可利用波动获利,长期投资者则应关注宏观政策和市场趋势。监管框架的完善和市场机制的成熟有助于降低三巫日的极端影响,但外部不确定性仍需警惕。 2025年相关大事件 6月19日:Asym 500 LLC发布报告,预计6月20日三巫日到期期权规模达6.5万亿美元,创历史新高,引发市场关注。 6月18日:花旗集团策略师Vishal Vivek和Stuart Kaiser发布客户报告,称6月20日三巫日“具有特殊意义”,期权到期规模达5.8万亿美元。 3月21日:2025年首场三巫日到期期权规模达4.7万亿美元,标普500日内波幅扩大,VIX一度升至20.24。 2月14日:特朗普政府宣布4月2日起实施新关税政策,引发市场对三巫日后波动性的担忧。 1月15日:联邦储备委员会确认2025年预计降息两次,短期提振市场,但未能缓解三巫日前的紧张情绪。 国际投行与专家点评 “6.5万亿美元三巫日可能打破近期市场平静,标普500在6000点关口面临考验。投资者应通过VIX看涨期权对冲下行风险。”——Goldman Sachs分析师John Marshall,2025年6月19日,摘自Tradingview报道。 “三巫日后一周,标普500历史表现偏弱,平均回报率为负。当前关税不确定性可能放大波动,建议谨慎配置。”——Carson Group首席市场策略师Ryan Detrick,2025年6月18日,摘自X平台帖子。 “做市商的对冲操作在5月以来稳定了市场,但三巫日后正伽玛状态可能减弱,需警惕价格震荡。”——Asym 500 LLC创始人Rocky Fishman,2025年6月19日,摘自Bloomberg报道。 “三巫日规模虽大,但当天波动通常有限。投资者应关注到期后做市商头寸调整带来的市场动态。”——Citigroup策略师Vishal Vivek,2025年6月18日,摘自Yahoo Finance报道。 “三巫日为短线交易者提供了机会,但长期投资者应聚焦宏观趋势,尤其是关税政策的影响。”——Simplify Asset Management首席策略师Michael Green,2025年6月18日,摘自MiTrade报道。 来源:今日美股网
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13小时前
特斯拉Robotaxi6月22日试运营,马斯克押宝自动驾驶引爆期权热
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期期权价格回落至过去一年中位水平,隐含
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67.84%。期权市场情绪平稳,但看跌期权需求增加,反映投资者对Robotaxi不确定性的对冲需求。 LEAPS看涨期权适合看好特斯拉的投资者。选择行权价低于现价一半(如180美元)的1-2年期深度实值期权,可降低时间价值损耗与波动风险,但买卖价差较大,流动性较低。Asym 500创始人Rocky Fishman表示:“特斯拉期权交易量已超英伟达,市场对其走势预期强烈。” 保守投资者可考虑现金担保看跌期权,通过卖出低行权价(如300美元)的看跌期权收取溢价,类似“股息”收益。若股价下跌至行权价,投资者以较低成本(减去溢价)获得股票。风险在于股价剧烈波动可能导致高损失,需设置止损单。看空者可买入月底平值认沽期权,锁定下跌收益,但需警惕快速时间衰减。 编辑总结 特斯拉Robotaxi的试运营标志着自动驾驶商业化的关键一步,其低成本与数据优势为市场注入信心,但技术可靠性、基础设施与监管适应性仍需验证。机构观点分化,多头看好长期潜力,空头强调规模化风险。期权市场反映投资者对不确定性的谨慎情绪,LEAPS与看跌期权策略为不同风险偏好的投资者提供了灵活选择。Robotaxi的成功将重塑特斯拉估值逻辑,但需突破竞争与技术瓶颈。未来,合作模式与监管进展将成为行业发展的关键驱动力。 2025年相关大事件 6月17日:马斯克宣布特斯拉Robotaxi于6月22日在奥斯汀启动试运营,首批测试车辆为改装Model Y,股价盘后上涨3.2%。 6月10日:特斯拉发布FSD 12.6版本,优化城市复杂路况表现,事故率降至人类司机的1/3,获德州监管初步批准。 5月22日:Waymo宣布在洛杉矶新增5万辆次Robotaxi服务,累计运营里程突破1亿英里,巩固行业领先地位。 4月15日:美国交通部发布Robotaxi监管框架草案,允许L4级自动驾驶车辆在10州试运营,特斯拉股价上涨5.8%。 3月10日:特斯拉与Uber洽谈Robotaxi合作,计划2026年在3个城市联合推出共享出行服务,消息推动股价周涨12%。 国际投行与专家点评 Wedbush分析师Dan Ives,2025年6月18日:“特斯拉Robotaxi的试运营是自动驾驶商业化的转折点,其数据与算力优势无人能及,预计2030年贡献500亿美元收入,维持买入评级,目标价450美元。”(来源:Wedbush研究报告) 巴克莱分析师布兰登·奥康纳(Brandon O’Connor),2025年6月17日:“特斯拉Robotaxi初期规模有限,需解决基础设施与监管挑战,2025年销量或负增长,建议观望,目标价320美元。”(来源:巴克莱行业分析) 高盛科技分析师马克·德兰尼(Mark Delaney),2025年6月19日:“特斯拉的低成本路径为其在Robotaxi市场提供了竞争优势,但技术迭代与地方政府合作是关键,预计2027年实现盈利。”(来源:高盛市场评论) Oppenheimer分析师Colin Rusch,2025年6月16日:“特斯拉需进一步优化FSD硬件与软件,短期盈利压力较大,建议投资者关注试运营数据表现,目标价340美元。”(来源:Oppenheimer研究简讯) 中信证券汽车行业分析师徐颖,2025年6月18日:“Robotaxi市场2030年规模可达2.5万亿美元,特斯拉需通过与网约车平台合作突破网络效应门槛,长期前景乐观。”(来源:中信证券行业报告) 来源:今日美股网
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13小时前
老李:黄金震荡弱势,美盘还会下跌吗,直播讲解行情中!
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绎到极致。不过,整体而言,本周现货黄金
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明显降低,日均波幅维持在30至60美元;相比前阵子动辄七八十甚至日内100 的波幅,确实小了很多。 本周我们多次说,当前的以伊冲突甚至上周末*的对轰都成了现货黄金多头拉高出货的借口,而不是避险王者归来,现货黄金暴涨拉升创新高。预计这种 走势还将持续,当前的现货黄金像极了2011年1920见顶后再2013年4月份击穿铁三底1530区域前的走势,一年之久的反复大扫荡。 现货黄金日线 天现货黄金依然大扫荡,日内最高3388,最低3348,日线以十字线收盘3370附近。今天周五,依然看扫荡,并关注突破情况;甚至短暂的突破后,依然还要拉锯!今日短期压力3372-75区域,之下弱势,上去走强;日内重点压力3385-88区域,上破3385-88看空转多向上冲击3400进一步3408及3420区域。下方重点依然是昨天提示的3345-50区域,短期3360区域适当关注,下破3445-50则看跌3330及3316和3300关口!扫荡行情,参考制定交易计划,具体盘中及时跟进。 行情解析: ①日线昨日再次以十字星收尾,那么我们依旧是关注昨日低点3347支撑破位情况。而目前日线指标macd死叉初建,灵动指标sto快速向下修复,代表价格震荡偏弱走势。目前我们下方支撑对应点是中轨和均线MA30附近对应3350-3319一线,其次是下轨3278一线。而压力点目前位于均线MA5附近3374一线。 从日线来讲:价格只有跌破中轨3350和昨日十字星低点才有机会向3320附近运行,反之价格可能会有反弹到3374-3378的机会。因为昨日早间反弹3387之后,午后价格最高反弹是3379以及3375一线,所以目前我们判断如果反弹不会超过3375-78一线。。 ②4小时当前macd死叉缩量震荡,灵动指标sto勾头向下修复,代表价格震荡偏弱走势。而4小时蜡烛图目前也比较明显位于均线MA60之下运行,因此目前4小时上方强压位于3365-68一线,其次是3374-78一线。 从4小时而言:目前反弹很难破3370,所以我们空单就不能在3375-78附近参与得提前至3365-67一线。 ③小时线目前macd死叉开口,灵动指标sto向下修复,代表小时线的震荡偏弱。而目前小时线上方压力在3363-67一线,其次是上轨附近的均线MA60附近3378一线。 综合而言: 目前各个周期都属于震荡偏弱走势,但是价格只有跌破3347-50才能有机会继续下跌。而目前4小时和小时震荡偏弱,所以空单得提前3365-67一线。 目前思路有两种:一价格未跌破3347-50一线进行反弹,那么可以反弹至3372-78一线;二是价格跌破3347-50持续下跌3330-3320附近。但是多单因为目前的弱势存在风险所以目前放弃考虑,等午后情况而定,目前关注3350-3367区间即可。 策略: 【1】3365-67附近空,防守3372,目标看3355-3350破位3347看3355-3350破位3347看3342-3332 【2】第一波多在3340-45附近多,防守5分钟实体下破止损,目标看暂看10-20待定 【3 第二波多单在3333-30区域防守27,挂3319-21附近多,防守3312,目标看3332-3342 全方位指导时间:早7:00┄次日凌晨2:00(周末也从不停歇,可供随时咨询) 短线靠制度,波段靠水平。短线就是高频,快进快出,这种模式,要追求很高的成功率,显然不可能,所以,就只能靠制度取胜,有明确的交易制度,止损止盈制度和风控制度,只要这些做的好,短线也可以赚钱。而且短线是每个交易者的入门必修课。而波段才是真正走向盈利走向跨越走向交易成功的核心,需要相当的积累和沉淀,这个包括心态的积累,资金的积累,还有技术水平的积累,而波段也是每一个交易者必须达到也必须最终达到并走向的路。 想和笔者一样拥有专业交易员的技能和心态?主动联系主页有联系方式精准主力吸筹、出货区域判断掌握机构操盘思维《机构订单原理》,你值得拥有! 全方位指导时间:早7:00┄次日凌晨2:00(周末也从不停歇,可供随时咨询), VX《RSi166888》
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金油达人李胜溢
昨天20:56
老李:黄金弱势下跌,多头能否守住底线通道,黄金思路
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绎到极致。不过,整体而言,本周现货黄金
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明显降低,日均波幅维持在30至60美元;相比前阵子动辄七八十甚至日内100 的波幅,确实小了很多。 本周我们多次说,当前的以伊冲突甚至上周末*的对轰都成了现货黄金多头拉高出货的借口,而不是避险王者归来,现货黄金暴涨拉升创新高。预计这种 走势还将持续,当前的现货黄金像极了2011年1920见顶后再2013年4月份击穿铁三底1530区域前的走势,一年之久的反复大扫荡。 现货黄金日线 天现货黄金依然大扫荡,日内最高3388,最低3348,日线以十字线收盘3370附近。今天周五,依然看扫荡,并关注突破情况;甚至短暂的突破后,依然还要拉锯!今日短期压力3372-75区域,之下弱势,上去走强;日内重点压力3385-88区域,上破3385-88看空转多向上冲击3400进一步3408及3420区域。下方重点依然是昨天提示的3345-50区域,短期3360区域适当关注,下破3445-50则看跌3330及3316和3300关口!扫荡行情,参考制定交易计划,具体盘中及时跟进。 行情解析: ①日线昨日再次以十字星收尾,那么我们依旧是关注昨日低点3347支撑破位情况。而目前日线指标macd死叉初建,灵动指标sto快速向下修复,代表价格震荡偏弱走势。目前我们下方支撑对应点是中轨和均线MA30附近对应3350-3319一线,其次是下轨3278一线。而压力点目前位于均线MA5附近3374一线。 从日线来讲:价格只有跌破中轨3350和昨日十字星低点才有机会向3320附近运行,反之价格可能会有反弹到3374-3378的机会。因为昨日早间反弹3387之后,午后价格最高反弹是3379以及3375一线,所以目前我们判断如果反弹不会超过3375-78一线。。 ②4小时当前macd死叉缩量震荡,灵动指标sto勾头向下修复,代表价格震荡偏弱走势。而4小时蜡烛图目前也比较明显位于均线MA60之下运行,因此目前4小时上方强压位于3365-68一线,其次是3374-78一线。 从4小时而言:目前反弹很难破3370,所以我们空单就不能在3375-78附近参与得提前至3365-67一线。 ③小时线目前macd死叉开口,灵动指标sto向下修复,代表小时线的震荡偏弱。而目前小时线上方压力在3363-67一线,其次是上轨附近的均线MA60附近3378一线。 综合而言: 目前各个周期都属于震荡偏弱走势,但是价格只有跌破3347-50才能有机会继续下跌。而目前4小时和小时震荡偏弱,所以空单得提前3365-67一线。 目前思路有两种:一价格未跌破3347-50一线进行反弹,那么可以反弹至3372-78一线;二是价格跌破3347-50持续下跌3330-3320附近。但是多单因为目前的弱势存在风险所以目前放弃考虑,等午后情况而定,目前关注3350-3367区间即可。 策略: 【1】3365-67附近空,防守3372,目标看3355-3350破位3347看3355-3350破位3347看3342-3332 【2】第一波多在3340-45附近多,防守5分钟实体下破止损,目标看暂看10-20待定 【3 第二波多单在3333-30区域防守27,挂3319-21附近多,防守3312,目标看3332-3342 全方位指导时间:早7:00┄次日凌晨2:00(周末也从不停歇,可供随时咨询) 短线靠制度,波段靠水平。短线就是高频,快进快出,这种模式,要追求很高的成功率,显然不可能,所以,就只能靠制度取胜,有明确的交易制度,止损止盈制度和风控制度,只要这些做的好,短线也可以赚钱。而且短线是每个交易者的入门必修课。而波段才是真正走向盈利走向跨越走向交易成功的核心,需要相当的积累和沉淀,这个包括心态的积累,资金的积累,还有技术水平的积累,而波段也是每一个交易者必须达到也必须最终达到并走向的路。 想和笔者一样拥有专业交易员的技能和心态?主动联系主页有联系方式精准主力吸筹、出货区域判断掌握机构操盘思维《机构订单原理》,你值得拥有! 全方位指导时间:早7:00┄次日凌晨2:00(周末也从不停歇,可供随时咨询), VX《RSi166888》
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金油达人李胜溢
昨天17:52
布林通道怎么用? 一次搞懂外汇与大宗商品交易必学指标
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准偏差。标准偏差越大,信道就越宽,显示
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加剧;标准偏差收缩,则通道收窄,提示市场可能即将出现爆发性行情。 布尔通道标准偏差计算: σ = √[Σ(收盘价-20日均价)²/20] 当σ值突破三个月均值15%时,往往预示
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异动。 布尔信道交易策略有哪些?这几招一定要会 1. 通道收敛爆发策略 当布尔通道异常收窄时,通常代表市场即将迎来大波动。不论是突破上轨还是下轨,都可能触发趋势行情。这种情况下,可结合交易量观察,以捕捉爆发点。 Ultima Markets曾在2024年第一季度交易报告中指出,使用通道收敛爆发策略的黄金(XAU/USD)交易者,平均单笔收益率提高了12%,尤其在重大经济事件期间表现尤为突出。 2. 通道反转策略 若价格触及上轨且出现转折讯号(如长上影线),可能意味着超买回档;若触及下轨且有下影线反转,则可能是超卖反弹的机会。此策略适合震荡盘交易者运用。 3. 布尔通道搭配其他技术指针 单独使用布尔通道虽已有效,但搭配如MACD、RSI等指标进行双重确认,可以大幅降低假讯号风险。例如当布尔通道下轨触及且RSI超卖,就可能是一次高胜率的买点。 布尔信道常见误区,交易新手一定要避免 1. 把每次触轨都当作进出场讯号 布尔通道反映的是波动范围,不是绝对支撑或压力。触及上下轨时,应结合趋势方向与其他指标判断,而非机械式交易。 2. 忽略趋势背景 布尔通道在趋势盘中也会持续沿轨运行,例如强势多头市场中,价格可能长期贴着上轨走高。因此,单靠触轨反转入场,容易在趋势行情中频繁止损。 3. 参数调整不当 不同市场、不同品种有其独特波动性。直接套用默认值未必适合所有情况,建议根据交易品种特性,调整移动平均周期与标准偏差倍数。 布尔信道在外汇、黄金、原油交易的实战应用 1. 外汇市场 外汇市场流动性高、波动大,布尔通道可用来捕捉短期突破或震荡行情。例如EUR/USD汇率在布尔通道急速收窄后,往往预示剧烈波动即将展开。 2. 黄金交易 黄金作为避险资产,时常出现急涨急跌情况。运用布尔通道设定敏感的标准偏差参数,可及早发现价格脱离正常范围的异动,提前部署策略。 值得注意的是,Ultima Markets平台上黄金交易单日波幅超过1%的情况,过去一年内约出现过35次,这使得使用布尔通道捕捉短期波段成为相当可行的策略。 3. 原油期貨 受供需变化、地缘政治影响,原油波动剧烈。使用布尔信道观察价格与上轨、下轨之间的互动,搭配交易量变化,有助于抓住趋势转折点。 如何开始实际运用布尔通道?快速上手指南 初学者建议先从模拟账户开始练习,无压力熟悉指标特性。 熟悉操作与策略验证后,便可以考虑开立真实户口,正式在市场中验证自己的交易系统。 常見問題FAQ:关于布尔通道,你可能还想知道的事 Q1:布尔信道适合哪种类型的交易者? A:布尔信道既适合短线交易者捕捉波动,也适合中长线交易者观察市场结构变化,只需根据不同策略调整参数即可。 Q2:布尔通道可以单独作为开仓依据吗? A:建议搭配其他指标如MACD、RSI进行辅助确认,降低假突破或假反转的机率。 Q3:在什么情况下布尔通道容易失效? A:当市场无明确趋势、极度震荡时,布尔信道讯号容易频繁假突破,需要提高风控意识或暂避交易。 总结:布尔信道,交易路上的实用伙伴 布尔通道凭借简洁清晰的设计,成为外汇、大宗商品交易中不可或缺的利器。不论你是新手还是资深交易者,灵活掌握布尔通道设定与应用,结合个人交易风格和风控规划,才能真正发挥它的价值。 想快速体验布尔通道的实战魅力?马上行动,透过Ultima Markets让交易更进一步掌控在自己手中。
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Ultima_Markets
昨天17:47
今晚6.5万亿美元风暴来袭?
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ishman表示,自5月以来,美国股市
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很小,这得益于4月关税风波之下做市商的对冲操作,大量期权主要集中在标普500指数6000点等关键整数关口,会形成「钉仓效应」。 当前市场处于正伽马状态,但随着期权到期,做市商的对冲行为可能从“稳定器”转为“放大器”。 若标普500指数突破关键6000点位(周三收盘价是5980.87),做市商可能被迫大规模调整仓位,导致波动螺旋式上升。 此外,此次“三巫日”是2000年以来首次发生在市场假日次日。历史数据显示,假期后首个交易日的
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通常高于平均水平,而叠加期权到期的冲击,可能放大市场波动。 业内预计该事件不会给周五的美股增加额外的波动性,但可能会为下周更突然的股市波动撕开一道口子。 花旗集团策略师 Vishal Vivek 和 Stuart Kaiser在致客户一封信中提及,季度三巫日的波动性通常不会比每月期权到期大多少,但周五事件还是值得注意。 2 港汇触及弱方兑换保证 搞半天“让全世界铭记几个世纪”就是昨日的港A股大跌的原因??? 股市的调整或许与市场关注美国是否亲自入局伊以冲突有一定联系,但市场目前更关心的反而是港元汇率即将触发弱方兑换保证水平,担忧港元流动性或收紧。 5月2日刚触及强方兑换保证,如今又逼近弱方兑换保证,创下了历史上最快的强弱保证切换,冰火两重天的背后,发生了什么? 6月13日,美元兑港币盘中触及7.85,随后一直盘中在7.84关口区间,无限逼近7.85的弱方兑换保证。 (本文内容均为客观数据信息罗列,不构成任何投资建议) 在5月2日刚触及强方兑换保证,一个月后就逼近弱方兑换保证,创下2005年实施“兑换保证”机制以来最快的强弱保证切换。 3 港元流动性会收紧吗? 如何理解这一变化? 5月初强方兑换保证的触发,主因南向资金爆买港股(今年净买入超6900亿港元)、外资流入、港股分红、大规模IPO(宁德时代募资410亿港元)等造成的港币流动性需求飙升。 为此,香港金管局5月四次向市场投放流动性,累计注资1294亿港币,如此大量的流动性投放,直接导致隔夜Hibor逼近零,1月期Hibor迅速下行至0.5%。 正是因为Hibor大跌导致港元与美元的息差显著扩大,触发卖港元、买美元的套息交易,并使港元汇价走低,并逼近7.85弱方兑换保证。 花旗指出,一旦港汇触及7.85,联系汇率制度下,香港金管局将采取行动,预估700—1000亿港元的流动性将会被抽走。 这正是市场最担忧的一点,若后续汇率真触及7.85,港元极低融资成本或逆转,进而导致股市流动性收紧。 对香港金融市场来说,最重要的利率就是HIBOR。中介提供的借贷费用一般在HIBOR利率基础上加点。 银行体系被注入了充裕的流动性,HIBOR利率降低,投资者可以以较低的成本融入资金,进而支撑港股表现,尤其是成长股。 一旦股市流动性收紧,首当其冲的或许就是近期大热的新消费、创新药的抱团交易。 兴业证券统计数据显示,南下资金是本轮做多港股新消费和创新药的主力资金。 4月8日-6月9日,创新药板块中,港股通和中资中介净流入288.2亿港元、11.7亿港元,国际中介和香港本地中介减仓226.4亿港元、11.3亿港元;新消费板块中,南下资金和香港本地中介加仓63.7亿港元、4.9亿港元,国际中介和中资中介净流出6.4亿港元、43.9亿港元。 不知道是凑巧还是真的有关联,港股创新药板块正是在6月13日,即美元兑港币盘中触及7.85当日开始回调。 截至6月19日,港股创新药相关指数录得五连跌,恒生创新药、恒生港股通医疗保健指数、港股通创新药、恒生港股通创新药、港股创新药(CNY)和恒生生物科技期内均跌逾10%。 然而抄底资金无惧回调,6月13日-6月19日,跟踪港股通创新药、港股创新药(CNY)的ETF合计净流入34.2亿元,而跟恒生医疗保健、恒生生物科技的ETF均流出1亿元。 港汇触及弱方保证究竟是不是导致市场回调的原因? 港股今日全线反弹,恒生指数涨1.26%,恒生科技指数涨0.88%,从行情表现来看,市场似乎没有这么担忧了。 华泰宏观团队认为,港币触及弱方保证只是技术性调整,不太可能造成流动性的大规模收紧,但同时指出短期内金管局可能会回笼港元,不过对市场的负面影响时间和程度或将较为可控。 中金团队认为,港币贬值至弱方,金管局或不会再投放港币,甚至可能需要回收部分流动性以维护弱方保证,建议目前投资者可以适度降低仓位,或者切换到分红,或明显降温的AI相关互联网标的上,等待后续时机。
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格隆汇
昨天16:58
ETF甄选 | 南向资金年内净流入近7000亿港元,物流、港股红利、银行等相关ETF表现亮眼!
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上不及成长板块,但仍凭借其高股息率与低
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的特性,具备显著的绝对收益配置价值。 相关ETF:港股红利低波ETF(520550)、港股通央企红利ETF(513920)、红利港股ETF(159331)、港股高股息ETF(159302)、港股通红利ETF(513530) 【跨境支付通启动仪式举办,机构:看好优质区域行机会】 消息面上,中国人民银行与香港金融管理局6月20日上午联合举办内地与香港快速支付系统互联互通(简称“跨境支付通”)启动仪式。跨境支付通将于2025年6月22日上线运行。首批参与跨境支付通的内地机构包括:工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行;香港机构包括:中银香港、东亚银行、建银亚洲、恒生银行、汇丰银行、工银亚洲,后续将逐步扩大参与范围。 华泰证券认为,基本面和资金面共同驱动下,看好优质区域行机会。优质城商行有望率先突破1倍PB,进而打开其他优质区域行估值提升空间。此前可转债强赎价附近博弈阻力加剧的相关银行,近期触发强赎后进一步打开估值提升空间。重庆地区在国家级战略加持下,近年来发展动能强劲,当地部分银行有望持续享受区域红利。此外,部分区域行估值仍处低位(06/16),性价比较为突出,关注补涨机会。 相关ETF:银行AH优选ETF(517900)、银行ETF基金(515020)、银行ETF天弘(515290)、银行ETF(159887)、银行ETF龙头(512820) 以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
昨天16:27
老李:黄金维持震荡走弱,日内反复大扫荡,黄金操作思路
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绎到极致。不过,整体而言,本周现货黄金
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明显降低,日均波幅维持在30至60美元;相比前阵子动辄七八十甚至日内100+的波幅,确实小了很多。 本周我们多次说,当前的以伊冲突甚至上周末*的对轰都成了现货黄金多头拉高出货的借口,而不是避险王者归来,现货黄金暴涨拉升创新高。预计这种 走势还将持续,当前的现货黄金像极了2011年1920见顶后再2013年4月份击穿铁三底1530区域前的走势,一年之久的反复大扫荡。 现货黄金日线 天现货黄金依然大扫荡,日内最高3388,最低3348,日线以十字线收盘3370附近。今天周五,依然看扫荡,并关注突破情况;甚至短暂的突破后,依然还要拉锯!今日短期压力3372-75区域,之下弱势,上去走强;日内重点压力3385-88区域,上破3385-88看空转多向上冲击3400进一步3408及3420区域。下方重点依然是昨天提示的3345-50区域,短期3360区域适当关注,下破3445-50则看跌3330及3316和3300关口!扫荡行情,参考制定交易计划,具体盘中及时跟进。 行情解析: ①日线昨日再次以十字星收尾,那么我们依旧是关注昨日低点3347支撑破位情况。而目前日线指标macd死叉初建,灵动指标sto快速向下修复,代表价格震荡偏弱走势。目前我们下方支撑对应点是中轨和均线MA30附近对应3350-3319一线,其次是下轨3278一线。而压力点目前位于均线MA5附近3374一线。 从日线来讲:价格只有跌破中轨3350和昨日十字星低点才有机会向3320附近运行,反之价格可能会有反弹到3374-3378的机会。因为昨日早间反弹3387之后,午后价格最高反弹是3379以及3375一线,所以目前我们判断如果反弹不会超过3375-78一线。。 ②4小时当前macd死叉缩量震荡,灵动指标sto勾头向下修复,代表价格震荡偏弱走势。而4小时蜡烛图目前也比较明显位于均线MA60之下运行,因此目前4小时上方强压位于3365-68一线,其次是3374-78一线。 从4小时而言:目前反弹很难破3370,所以我们空单就不能在3375-78附近参与得提前至3365-67一线。 ③小时线目前macd死叉开口,灵动指标sto向下修复,代表小时线的震荡偏弱。而目前小时线上方压力在3363-67一线,其次是上轨附近的均线MA60附近3378一线。 综合而言: 目前各个周期都属于震荡偏弱走势,但是价格只有跌破3347-50才能有机会继续下跌。而目前4小时和小时震荡偏弱,所以空单得提前3365-67一线。 目前思路有两种:一价格未跌破3347-50一线进行反弹,那么可以反弹至3372-78一线;二是价格跌破3347-50持续下跌3330-3320附近。但是多单因为目前的弱势存在风险所以目前放弃考虑,等午后情况而定,目前关注3350-3367区间即可。 策略: 【1】3365-67附近空,防守3372,目标看3355-3350破位3347看3355-3350破位3347看3342-3332 【2】第一波多在331-33附近多,防守3327,目标看3340-3345 【3】挂3319-21附近多,防守3312,目标看3332-3342 全方位指导时间:早7:00┄次日凌晨2:00(周末也从不停歇,可供随时咨询) 短线靠制度,波段靠水平。短线就是高频,快进快出,这种模式,要追求很高的成功率,显然不可能,所以,就只能靠制度取胜,有明确的交易制度,止损止盈制度和风控制度,只要这些做的好,短线也可以赚钱。而且短线是每个交易者的入门必修课。而波段才是真正走向盈利走向跨越走向交易成功的核心,需要相当的积累和沉淀,这个包括心态的积累,资金的积累,还有技术水平的积累,而波段也是每一个交易者必须达到也必须最终达到并走向的路。 想和笔者一样拥有专业交易员的技能和心态?主动联系主页有联系方式精准主力吸筹、出货区域判断掌握机构操盘思维《机构订单原理》,你值得拥有! 全方位指导时间:早7:00┄次日凌晨2:00(周末也从不停歇,可供随时咨询), VX《RSi166888》
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金油达人李胜溢
昨天13:31
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