北美站
收藏
举报
“持有加密货币不再是投机立场，不持有才是。”
来自资深财富管理人、曾创办Edelman Financial Engines的里克·埃德尔曼最近发表了白皮书，《60/40组合的终结——为什么你的加密货币配置应为10%到40%》，其中有一些非传统的观点。
埃德尔曼表示，加密货币是投资者“几代人一次的”机遇，但大多数金融服务业并未正视这一点。
“有三件事彼此独立但又同时发生，汇聚成了历史性的时刻，”同时也是数字资产理财专业人士协会创始人的埃德尔曼说。
首先是寿命延长，他敦促顾问更新客户的财务规划预测，因为他们可能活得更久，资金需要跟上。
第二是围绕医疗保健的指数级技术增长，可治疗疾病并延长寿命，由生物信息学、3D打印和大数据等推动。
第三个是过渡性的步骤，即投资组合需要更多配置到指数级技术，其中包括区块链，这项技术正受益于日益友好的监管政策。
随着人类寿命延长，埃德尔曼表示，例如60岁的人应该将传统的60%股票/40%债券的投资组合，调整为80%到90%投资于风险资产。
“我说的不只是华丽七雄，而是指那些使用和开发这些技术的公司。”
至于加密货币，他建议激进型投资组合可将80%风险资产中的一半配置在加密货币上，而更保守或者“无法承受波动”的人可以选择10%。
埃德尔曼列举了很多持有加密货币的选择，比如ETF，例如Grayscale Bitcoin Trust ETF，此外还有比特币矿企、加密货币交易所或托管商，以及超过100家大量持有比特币的公司，比如Strategy（前称MicroStrategy）。
谈到风险时，他说五年前建议配置1%，是因为当时确实担心比特币会消失或被各国政府禁止。而如今，政府支持、机构参与以及加密技术对全球商业的进步，已经打消了这些疑虑。
不过，他指出，目前全球仅有5%到10%的人持有加密货币，而美国的投资顾问群体——掌控着全国三分之二的财富——大多数还没有建议客户配置加密货币。
“不给客户推荐比特币的顾问是在不负责任地行事。那些禁止顾问配置加密货币的公司，我认为是在违反他们的受托义务。”
还有些投资者可能觉得自己已经错过机会——埃德尔曼本人2013年开始投资比特币，当时价格是700美元，他说自己打算继续持有。
不过，他更新后的预测是到2030年，比特币将涨到50万美元，高于一年半前的45万美元。星期三早些时候，比特币的交易价格略低于10.9万美元。
他给出的推算是，全球所有资产——股票、债券、房地产、石油、黄金、现金、艺术品——总价值大约800万亿美元，掌握在政府、企业、机构和个人手中。
“如果这些资产持有者将投资组合的1%配置到比特币，就会有8万亿美元流入比特币。这将换算成大约40万美元一枚比特币。再加上比特币目前10万美元的价格，就可以达到50万美元。”
他表示，虽然比特币不可能再重现从零到10万美元的涨幅，“但历史告诉我们，随着技术成熟，采用率会上升。”
随着剩下的95%全球人口逐步接纳加密货币，他认为比特币价格“极有可能大幅上涨，速度会超过任何资产类别”。由于2100万枚比特币中已经挖出了1900多万枚，供应有限，价格必然上涨。
1986年创立理财业务的埃德尔曼说，他受到上世纪90年代错过互联网投资的教训推动。
“我不认识任何当时真正看准互联网的人。我觉得所有人都严重低估了互联网的技术和财务潜力。正因为有了那次教训，我决心这一次不能再错过。这就是互联网3.0。”
他解释说，互联网1.0是通过短信、电邮和Facebook连接人，互联网2.0是汽车和设备之间互联。
他说，“互联网3.0是货币的互联网，由区块链技术带来。借助这项技术，我们现在可以像发短信一样快速轻松地转账。这是革命性的。”（市场观察）
